1.1 What is Forex 什么是外汇?

What Is Forex?

If you’ve ever traveled to another country, you usually had to find a currency exchange booth at the airport, and then exchange the money you have in your wallet (if you’re a dude) or purse (if you’re a lady) or man purse (if you’re a metrosexual) into the currency of the country you are visiting.

You go up to the counter and notice a screen displaying different exchange rates for different currencies. You find “Japanese yen” and think to yourself, “WOW! My one dollar is worth 100 yen?! And I have ten dollars! I’m going to be rich!!!” (This excitement is quickly killed when you stop by a shop in the airport afterward to buy a can of soda and, all of a sudden, half your money is gone.)

When you do this, you’ve essentially participated in the forex market! You’ve exchanged one currency for another. Or in forex trading terms, assuming you’re an American visiting Japan, you’ve sold dollars and bought yen.

Before you fly back home, you stop by the currency exchange booth to exchange the yen that you miraculously have leftover (Tokyo is expensive!) and notice the exchange rates have changed. It’s these changes in the exchange rates that allow you to make money in the foreign exchange market.

The foreign exchange market, which is usually known as “forex” or “FX,” is the largest financial market in the world. Compared to the measly $22.4 billion a day volume of the New York Stock Exchange, the foreign exchange market looks absolutely ginormous with its $5 TRILLION a day trade volume. Forex rocks our socks!

Let’s take a moment to put this into perspective using monsters…

The largest stock market in the world, the New York Stock Exchange (NYSE), trades a volume of about $22.4 billion each day. If we used a monster to represent NYSE, it would look like this…
Forex vs. Stock Market

Angry Trading Monster Jealous Of Forex

You hear about the NYSE in the news every day… on CNBC… on Bloomberg…on BBC… heck, you even probably hear about it at your local gym. “The NYSE is up today, blah, blah”. When people talk about the “market”, they usually mean the stock market. So the NYSE sounds big, it’s loud and likes to make a lot of noise.

But if compare the NYSE with the forex market. Its just funny…Because the forex market trading volume is by far bigger.

==Forex Average Daily Trading Volume==

The currency market is over 200 times BIGGER! It is HUGE! But hold your horses, there’s a catch!

That huge $5 trillion number covers the entire global foreign exchange market, BUT retail traders (that’s us) trade the spot market and that’s about $1.49 trillion. So you see, the forex market is definitely huge, but not as huge as the media would like you to believe.

Do you feel like you already know what the forex market is all about? We’re just getting started! In the next section, we’ll reveal WHAT exactly is traded in the forex market.

What is traded in forex?

Foreign Exchange

The simple answer is MONEY.

Because you’re not buying anything physical, forex trading can be confusing.

Think of buying a currency as buying a share in a particular country, kinda like buying stocks of a company. The price of the currency is a direct reflection of what the market thinks about the current and future health of the Japanese economy.

In forex trading, when you buy, say, the Japanese yen, you are basically buying a “share” in the Japanese economy. You are betting that the Japanese economy is doing well, and will even get better as time goes. Once you sell those “shares” back to the market, hopefully, you will end up with a profit.

In general, the exchange rate of a currency versus other currencies is a reflection of the condition of that country’s economy, compared to other countries’ economies.

By the time you graduate from this School of Pipsology, you’ll be eager to start working with currencies.

 

Major Currencies

SymbolCountryCurrencyNickname
USDUnited StatesDollarBuck
EUREuro zone membersEuroFiber
JPYJapanYenYen
GBPGreat BritainPoundCable
CHFSwitzerlandFrancSwissy
CADCanadaDollarLoonie
AUDAustraliaDollarAussie
NZDNew ZealandDollarKiwi

Currency symbols always have three letters, where the first two letters identify the name of the country and the third letter identifies the name of that country’s currency.

Take NZD for instance. NZ stands for New Zealand, while D stands for dollar. Easy enough, right?

The currencies included in the chart above are called the “majors” because they are the most widely traded ones.

什么是外汇?

 

外汇市场,也称为“FOREX”或“FX”市场 ,是全球最大的金融市场,其日交易量达到 4 兆美元。巨大的交易量,使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场,价格的走动有规律可循,对普通的投资者比较公平.

除此之外,与期货和证券市场相比,外汇市场与它们有一点本质的区别,这点区别同时也是其它市场的局限性——交易在一天结束时被中断,只有在第二天早上重新开始。因此,如果您是在俄国市场进行交易,而有些与市场相关的重要事件在美国发生了,当早上开市的时候,可能与您所希望的会完全不一样. 外汇市场每天24小时不停工作,外币交易在一周内的工作日中不会中断。几乎在每个时区(伦敦,纽约,东京,香港,悉尼等)都有愿意对外汇提供报价的交易商。

从1971年直到几年前,这个市场的真正投资者是银行,跨国公司和大型经纪公司。如果独立个人希望把资金投入到该市场,那么他应该同银行合作,投入大约一百万美元的资金,以满足获得五百万到一千万美元交易的需要。在经纪商那情况稍微好一些,他们可以把最低保证金存款降低到二十五万美元。但是今天,外汇交易市场已经对小型投资者开放。与先前银行和经纪商要求的巨额资金相比,现在的保证金需求已经大大地降低了,终于,使得众多个人可以与参与到这个市场,而小的投资者可以利用互联网的优势,而在过去,它只可能被大型参与者所使用。

了解外汇交易

外汇交易是指投资者利用货币之间兑换率的变动而进行的买卖。您可以通过我们提供的网上外汇交易平台直接进行外汇交易。对于投资者来说,最好的机会总是交易那些交易量最大的货币,即“主要货币 ”。今天,85% 的外汇交易是主要货币,包括美元日元欧元英镑瑞郎加元澳元.

外汇是以货币对形式交易,每一种货币,都有国际统一的符号,例如:欧元/美元 (EUR/USD) 或美元/日元 (USD/JPY)。“外汇交易”是买入一种货币,同时卖出另外一种货币。比如,您预测欧元/美元 (EUR/USD) 将升值,则您会买入 EUR/USD,意味着您买入了欧元,同时卖出了美元.

为什么外汇市场吸引投资者?

流动性;外汇市场每天交易所吸收的资金远远地超过了其它任何市场的数量。高度流动性是对投资者最强大的吸引力,它使得投资者可以按当前的市场报价自由开仓和平仓,而且几乎没有数量的限制。

不间断的运转;对市场参与者根本性的吸引力是它的每天24小时不间断运转。在外汇市场,参与者不象在其它很多别的市场,需要进行等待才能对各种发生事件作出反映,而在外汇市场不需要.

灵活的操作;在外汇市场,交易人可以用一个希望的定期期限建一个新的定单.

低廉的交易费用;外汇交易没有各种佣金,除了自然的市场价差 bid/ask.

确切的报价;由于市场高度的流动性,大多数的交易可能是按统一市场价执行的。这避免了期货中的不稳定性和其它货币投资中,在某个时间只可以按市场价交易一定数量的资金.

网络技术的发展提升了行业的发展

在以前,外汇交易一直由大型银行和其他金融机构独享,个人投资者基本无缘这一市场。但从上世纪 90 年代末期,互联网的迅速发展和普及,极大的降低了投资门槛及成本,使个人参与外汇投资成为可能。

原来只有金融机构才能付得起成本的道琼斯新闻、路透社行情、专业图表工具等,现在只要开户就可以免费使用。

原来必须到银行才能完成的交易行为,现在坐在家里或者办公室,轻轻点击鼠标就可以在几秒钟内完成。

 

何谓欧洲货币体系?

欧洲货币体系内部的汇率制并非完全固定的,成员国之间货币汇率有一个可波动的范围。每一成员国的货币都与欧洲货币单位(ECU)定出一个中心汇率,这个汇率在市场上的上下波动幅度为正负2.5%,对英镑来说是6%。由于马克是欧洲货币体系中最强的货币,同时也是国际外汇市场上最主要的交易货币之一,人们便常常把欧洲货币体系成员国货币与马克汇率的波动,作为央行干预汇市的标志。各成员国货币兑德国马克汇率上下的波动都有一个上下的界限,超过上下的界限,有关国家的央行就必须进行干预。由于英镑和里拉已在9月16日退出,兑马克的汇率波幅要在它们重新回到欧洲货币体系时再定。

  欧洲货币体系成员国央行干预外汇市场的方法是,每个成员国把黄金和美元储备的20%交给欧洲货币合作基金,同时换回相应数量的欧洲货币单位。如果某个成员国的央行需要对本国货币兑马克的汇率进行干预,就可以用手中的欧洲货币单位或其它形式的国际储备金向另一个成员国央行购买本国货币,从而对外汇市场进行干预。

  根据规定,成员国之间任何两种货币的汇率波动超出规定范围的话,这两国的央行都有义务进行干预,干预所需的费用也应共同负担。但实际情形并不一定如此。因为在多数情况下,当某成员国货币与马克的汇率接近上限或下限时,往往会引起该国央行的警觉,从而直接进行干预。而德国就没有义务进行干预。不过,央行要转移干预的负担也是可以的,但此处不再赘述。

什么是直盘、交叉盘?

所谓直盘是指在国际外汇市场上,一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘,简单的这样理解:凡是和美元直接联系的都是直盘,例如:EUR/USD AUD/USD USD/JPY USD/CAD 这些都有美元挂钩,这就是直盘。反过来不和美元挂钩的,就是交叉盘,例如:EUR/GBP AUD/JPY AUD/CAD等等,这些里面并没有美元直接参与,这样的就是叉盘。

 

货币对之间的关系

 

对于外汇交易的各种货币对,每三种都是有相互联系的。如GBP/JPY,GBP/USD,USD/JPY这三种,很明显的看到GBP/JPY=(GBP/USD)*(USD/JPY)。由于数学关系的存在,他们之间就有一定的牵制作用。

当GBP/USD和USD/JPY单边上涨的时候,GBP/JPY必为大涨。原因很简单GBP/USD上涨说明英镑强(和美元比较),USD/JPY上涨说明日元弱(和美元比较)。我们得到的结果是英镑>美元>日元,美元处在中间的位置,GBP/USD和USD/JPY并不是当前实力最悬殊的货币对,他们都已经在单边了。那么换成是GBP/JPY这对极强对极弱的组合的话,大涨就势在必行了。

同样的道理,我们可以推出下面的这些结论。

GBP/USD单边涨的情况下,

GBP/USD单边涨,USD/JPY单边涨,则GBP/JPY暴涨。

GBP/USD单边涨,USD/JPY单边跌,则GBP/JPY盘整或盘整上扬或下跌(但幅度应很小)。

GBP/USD单边涨,USD/JPY盘整,则GBP/JPY单边涨。

GBP/USD单边跌的情况下,

GBP/USD单边跌,USD/JPY单边涨,则GBP/JPY盘整或盘整上扬或下跌(幅度小)。

GBP/USD单边跌,USD/JPY单边跌,则GBP/JPY暴跌。

GBP/USD单边跌,USD/JPY盘整,则GBP/JPY单边跌。

GBP/USD盘整的情况下,

GBP/USD盘整,USD/JPY单边涨,则GBP/JPY单边涨。

GBP/USD盘整,USD/JPY单边跌,则GBP/JPY单边跌。

GBP/USD盘整,USD/JPY盘整,则GBP/JPY盘整或盘整上扬或下跌(幅度小)。

通过上面的结论,我们就可以在做单的时候剔除掉出于盘整的那个货币对。毕竟在盘整的行情下是很难赚到利润的。当然通过对三个货币对的同时监控,我们可以更好的判断行情。同时,也可以避免一些容易犯的很明显的错误。

以操作的时间周期相同为例,如果此时GBP/USD单边涨,USD/JPY单边跌,那么GBP/JP最好就不要再碰了。这时盘整的几率极大,就算方向看对,就赚不到几个点。相反,一旦碰到区间盘整,那么按照GBP/JPY的波动幅度,最少也叫你吐出30点的本金。这样就很划不来了。

当GBP/USD和USD/JPY有一个货币对行情不好判断的时候,我们也可以借鉴GBP/JPY的行情来判断。如GBP/USD盘整,GBP/JPY出于单边上扬初期,那么就可以期待USD/JPY在后市也会出现同样的上扬。当然,GBP/JPY,GBP/USD,USD/JPY这三种已经有两个处于盘整的时候,那么就是大家应该休息的时间了。

外汇市场的组织形式

世界上各国的外汇交易市场,由于各自的文化背景以及长期的金融传统和商业习惯,其所采用的外汇交易方式不尽相同。

柜台市场的组织方式。这种组织方式无一定的开盘收盘时间,无具体交易场所,交易双方不必面对面地交易,只靠电传、电报、电话等通讯设备相互接触和联系,协商达成交易。英国、美国、加拿大、瑞士等国的外汇市场均采取这种柜台市场的组织方式。因此,这种方式又称为英美体制。

交易所方式。这种方式有固定的交易场所,如德国、法国、荷兰、意大利等国的外汇交易所,这些外汇交易所有固定的营业日和开盘收盘时间,外汇交易的参加者于每个营业日规定的营业时间集中在交易所进行交易。由于欧洲大陆各国多采用这种方式组织外汇市场,故又称这种方式为大陆体制。

柜台交易方式是外汇市场的主要组织形式。这不仅是因为世界上两个最大的外汇市场 伦敦外汇市场和纽约外汇市场 是用这种方式组织运行的,还因为外汇交易本身具有国际性。由于外汇交易的参加者多来自各个不同的国家,交易范围极广,交易方式也日渐复杂,参加交易所交易的成本显然高于通过现代化通讯设施进行交易的成本。因此,即便是欧洲大陆各国,其大部分当地的外汇交易和全部国际性交易也都是用柜台方式进行的。而交易所市场通常只办理一小部分当地的现货交易。

 

常见外汇名词解释

交易部位、头寸(POSITION):是一种市场约定,承诺买卖外汇合约的最初部位,买进外汇合约者是多头,处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头,处于盼跌部位。

空头、卖空、作空(SHORT):交易预期未来外汇市场的价格将下跌,即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结头寸,从而获取高价卖出、低价买进的差额利润, 这种方式属于先卖后买的交易方式。(保证金适用)

多头、买入、作多(LONG):交易者预期未来外汇市场价格将上涨,以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时汇率上涨后,以较高价格对冲所持合约部位,从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式,正好与空头相反。

平仓、对冲 (Liquidation):通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币。

保证金(MARGIN):以保证合同的履行和交易损失时的担保,相当于交易额的2.5~5%, 客户履约后退还,如有亏损从保证金内相应扣除。

揸:买入(源自粤语)

沽:卖出(源自粤语)

波幅:货币在一天之中振荡的幅度

窄幅:30~50点的波动

区间:货币在一段时间内上下波动的幅度

部位:价位坐标

上档、下档:价位目标.(价位上方称为阻力位,价位下方称为支撑位)

底部:下档重要的支撑位

长期:一个月~半年以上(200点以上)

中期:一星期~一个月(100点)

短期:一天~一星期(30~50点)

单边市:约有10天半个月行情只上不下、只下不上

熊市:长期单边向下

牛市:长期单边向上

上落市:货币在一区间内来回、上下波动

牛皮市:行情波幅狭小

交易清淡:交易量小,波幅不大

交易活跃:交易量大,波幅很大

消耗上升:上升慢,下降快

上扬、下挫:货币价值因消息或其它因素有突破性的发展

胶着:盘势不明,区间狭小

盘整:一段升(跌)后在区间内整理、波动

回档、反弹:在价位波动的大趋势中,中间出现的反向行情

打底、筑底:当价位下跌到某一地点,一段时间波动不大,区间缩小(如箱型整理)

破位:突破支撑或阻力位(一般需突破20~30点以上)

假破:突然突破支撑或阻力位,但立刻回头

作收:收盘

上探、下探:测试价位

获利了结:平仓获利

恐慌性抛售:听到某种消息就平仓,不管价位好坏

停损、止损:方向错误,在某价位立刻平仓认赔

空头回补:原本是揸市市场,因消息或数据而走沽市.(沽入市或沽平仓)

多头回补:市场原走沽市,后改走揸市.(揸入市或揸平仓)

单日转向:本来走沽(揸)市,但下午又往揸(沽)市走,且超过开盘价

卖压:逢高点的卖单

买气:逢底价的买单

止蚀买盘:作空头方向于外汇市场卖完后,汇率不跌反涨,逼得空头不得不强补买回。

买入价和卖出价:报价分为买入价和卖出价,均是从银行的角度出发,是针对报价中的前一个币种而 言的,即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。

上涨和下跌:所谓上涨或下跌均是指报价中的前一个币种对后一个币种而言。

例如,说EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD上涨,表示EUR、GBP、AUD兑USD的价格上 涨了。这时数值变大,USD在贬值。

由于报价有两种方式,所以应注意加以区别。

例如,说USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD上涨,表示USD兑CHF、JPY、CAD的价格上 涨了。这时,看起来图表中的数值在变大,可CHF、JPY、CAD却是在贬值.

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2020-01-15T00:24:02+08:00February 10th, 2015|Tags: , , , |

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